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边肖:牛市套期保值点的计算点如何计算?

犇腾股票配资网 2021-03-21 股票资讯 137次

对于许多股票市场投资者,尤其是那些在牛市炒股中的投资者,关于如何在股票市场中获利存在许多值得注意的问题。重要的问题之一是计算损益点。如何计算牛市对冲点?以下是对Xiao小的介绍。

假设牛市股票期权投资者购买的目标x的价格为100元,剩余期限为3个月,执行价格为9 0、 10 0、的价格上涨期权110报价为14元。 ,8元,4元,期限为3个月,行使价为9 0、 10 0、 110,降价期权的价格分别为2元,6元和12元。购买盈亏保证点的结构如下。

到期时,目标x价格等于100元,卖出期权价格没有价值到期,蝴蝶对冲利润为8元,目标x价格在90元以下或110元以上,并且进行对冲损失是2元。因此,牛市盈亏平衡点为2.

我们可以将期权牛市的套期保值损益总结为

以下几点。

1.当目标价格高于高执行价格时,所有升价期权均变为真实价值,而所有下跌期权均变为虚高损益=中间执行价格-低执行价格-纯债务

2.当目标价格在中间执行价格和高执行价格之间时,损益=中间执行价格-低执行价格和高执行价格-目标价格-净债务

3.目标价格介于低执行价格和中间执行价格之间,损益=高执行价格-中执行价格-低执行价格-净债务

4.当目标价格低于低执行价格时,损益=高执行价格-中执行价格-净债务

5.最大潜在回报=高执行价-低执行价-纯债务

6.最大潜在风险=高执行价格-中执行价格-纯债务=中执行价格-低执行价格-纯债务。

。建立期权牛市套期保值有两个主要要素:

首先,由于期权的溢价过高,昂贵的期权在购买期权的同时出售,从而降低了购买保险的成本

第二个是目标很多,但价格上涨幅度不大,因此卖出期权减少了损益平衡点,并增加了获利的可能性。

因此,在建立高价期权和牛市套利期权时,实物期权和高价期权之间的选择主要取决于实际情况。两者之间绝对没有好与坏。

如果两种选择都是假想的,建立对冲的成本非常低,但是只有当目标价格大幅上涨时,这种对冲才可能有利可图。比例很大,所以这种对冲更具攻击性。

如果这两个选项都是实际的,则实现最大收益的可能性非常高,但潜在的回报率也非常低。当建立对冲目标价接近低执行价时,牛市对冲的魅力更大。

此外,卖出期权的行使价离购买期权的行使价越远,卖出期权获得的权利金对降低投资成本的影响越小,收入余额的改善就越小点和杠杆的增加,但最大。公司的潜在利润空间已大大增加。

以上是如何计算牛市套利的盈亏平衡点。有关更多金融知识,请关注Jintou Finance。

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