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如何分析财务报表?财务分析有四种方法!(一)

犇腾股票配资网 2021-03-25 配资平台 132次

如何分析财务报表?一般来说,财务分析有四种方法:比较分析,比率分析,因素分析和趋势分析。

1.对比分析:比较以前的财务数据差异数量,可以将其与同类公司或一家公司进行纵向比较。

2.趋势分析:分析当前的财务状况和经营成果的变化,并预测未来的趋势。

3.因素分析:分析多个因素对财务指标的影响程度。

4.比率分析:使用财务比率分析来分析企业的财务状况和经营成果。

当然,如何分析财务报表取决于特定的表:

一、公司价值实现的简要说明

1、对公司价值的理解:从总资产和净资产的角度来看

公司资产的金额不代表公司价值。公司资产由两部分组成:属于股东的资产(在资产负债表上以股东权益表示)和从债权人借款的资产(在资产负债表上以负债表示)。

不包括债务因素,公司的价值可以用净资产(股东权益)来衡量吗?这需要检查公司资产的质量。实际上,公司资产的质量是不同的。有些资产的质量较高,例如现金,银行存款,短期投资等。有些资产的质量较差,例如应收账款,长期投资,固定资产等。有些资产质量低下,并被戏称为“垃圾资产”,例如无形资产,长期递延费用和递延税款。仅仅因为资产的质量不同,净资产就不能代表公司的价值。

实际上,公司的价值取决于其未来净现金流量的折现率。只有当公司投资的资本回报率超过资本成本时,才可以创造价值。这句话的流行分析是实现公司的价值。有两个关键点。首先,公司必须有利润;其次,利润必须有效地转化为流入企业的现金。

2、公司价值实现的体现:净利润和净资产的增长

就特定形式而言,公司价值的增加主要表现为净资产和净利润的增加。在上一篇文章中,我们说过净资产不能用来衡量公司的价值。在这里,我们说公司价值的增加主要表现为净资产和净利润的增加。他们矛盾吗?答案是否定的,因为净资产,净利润和公司价值是现象与本质之间的关系。现象不能代表本质,但是本质可以解释现象。

最大化股东权益和最大化公司价值是当前学术界颇有争议的话题。我们不想分析它们之间的差异和联系。在公司财务管理的实践中,以最大化股东权益为目标可能更易于理解和操作。公司利润,公司价值和股东权益(净资产)在一定程度上是完全正相关的。

二、简要分析资产负债表的构成

1、对资产负债表的理解

首先,总资产=债务股东的权益,总资产大并不一定意味着公司实力雄厚;

第二,资产和负债是按照“流动性”排列的。流动性反映资产的流动性;相对而言,流动性强的资产具有较高的资产质量,但两个概念不能等同;

第三,公司的“净资产”,即“股东权益”,是真正属于股东的资产;

第四,“未分配利润”的正负数可以显示公司的早期经营状况,资产负债表中的数据不仅是当期的,而且是其他年份的积累的。

2、资产负债表反映了公司的价值

首先,资产负债表应侧重于净资产,而不是总资产。净资产可以在一定程度上反映公司的价值;

第二,资产质量影响企业价值。例如长期递延费用,无形资产,递延税项等。它是垃圾资产。

第三,应收账款金额不仅反映了公司的销售质量,还反映了实现公司价值的风险。 “应收帐款”主题对应于公司的销售收入。如果有应收账款,则有收入,并且有相应的利润。相对而言,现金销售对公司最有利,因为不存在坏账的风险。公司信贷销售通常伴随着更大的风险。信贷销售在总销售中所占的百分比越大,则销售质量越低。信贷期越长,公司的销售质量将在9月底结束,此时的呆账风险会更大。

第四,实现公司价值的关键是增加股东权益;

第五,当股东不投资新资本时,股东权益的增加体现为“盈余公积”和“未分配利润”的增加。

简要分析三、损益表的构成。

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